Welke ETF’s kun je nog WEL kopen (+ handige insiders truc)?

Per 1 januari 2018 geldt de nieuwe Europese wetgeving MiFID II/PRIIPS.

Op basis daarvan is het in Nederland verplicht voor uitgevende instellingen om ETF’s te voorzien van documentatie in het Nederlands.

Dit betekent dat je een heleboel grote en bekende ETF’s niet meer kunt kopen.

Terwijl er zoveel voordelen zijn om ETF’s te kopen.

Want waarom zouden deze instellingen zoveel moeite doen om hun documentatie te vertalen naar het Nederlands? Nederland is simpelweg te klein en vaak niet de moeite waard.

Dom van de Europese unie en hun regelmakers, want wij de beleggers zijn hiervan de dupe.

Wat kunnen wij nog doen als we ETF’s willen kopen?

In dit artikel zetten we alles voor je op een rij.

Wat houdt de nieuwe wetgeving precies in?

De wetgeving is bedoeld om de transparantie van de beleggingsproducten te verhogen, de belegger beter te beschermen en het jou als belegger gemakkelijker te maken om beleggingen onderling met elkaar te vergelijken.

Elke uitgever van een PRIIPs-product wordt verplicht om de belegger een essentieel informatie-document (Key Information Document, kortweg KID genoemd) aan te bieden. Daarin wordt op een uniforme manier meer inzicht gegeven in de kenmerken en risico’s van elk product, de kosten, het beoogde rendement.

Zo’n document bestond al voor traditionele fondsen en werd, met enkele aanpassingen, uitgebreid naar alle producten die vallen onder PRIIPs.

Elke broker en distributeur van PRIIPs-producten is verplicht om jou dat document voor te leggen wanneer je het product wilt kopen. En het blijkt nu dat heel wat uitgevers van ETF’s niet de moeite hebben genomen om een Europese KID op te stellen.

In de praktijk komt het erop neer dat duizenden beursgenoteerde ETF’s, vooral van Amerikaanse makelij (= ISIN-code beginnend met US) niet langer mogen worden aangeboden in Europa.

Welke ETF’s kun je nog wel kopen?

Ok je bent dus behoorlijk beperkt als Nederlandse belegger.

Maar welke ETF’s kun je nog wel kopen?

We hebben hieronder een opsomming gemaakt van ETF’s die je nog steeds kunt kopen tegen relatief lage kosten.

iShares (Blackrock)

De grootste aanbieder in ETF’s is iShares (eigendom van Blackrock). En gelukkig kun je de meeste ETF’s gewoon nog kopen in Europa.

Voorbeelden:

Bekijk hier de gehele lijst van ETF’s die ze verkopen.

Think ETF

Think is een Nederlandse aanbieder van ETF producten, maar bestaat nog niet zo lang.

Think is nog geen grote speler en dat is terug te zien in het aanbod van ETF producten. Er komen langzaam maar zeker wel steeds wat nieuwe ETF’s bij, dus hou deze club in de gaten als je ETF’s gaat kopen.

Bekijk hier de gehele lijst van ETF’s die ze verkopen.

Lyxor

Lyxor is een Frans bedrijf met als eigenaar de Franse bank Societe General. Lyxor richt zich met name op Europa en heeft ook een kantoor in Nederland.

Bekijk hier de gehele lijst van ETF’s die ze verkopen.

Vanguard

Vanguard is met name actie in de Verenigde Staten en heeft een beetje de boot gemist in Europa, maar ze worden wel steeds actiever in Europa.

Je kunt maar zeer beperkt ETF’s kopen van Vanguard.

Insiders truc: verkopen van put opties

Er is een slimme truc die je kan helpen aan ETF’s die je niet rechtstreeks meer kunt kopen vanwege de aangescherpte regelgeving.

Het is wel iets voor de gevorderde belegger aangezien het te maken heeft met opties.

Pas dus op als je hiermee aan de slag gaat.

Je kunt PUT opties verkopen.

Normaal gesproken en risicovolle belegging aangezien je in het bezit kunt komen van aandelen. En bij opties gaat dit altijd maal 100 zodat je in 1 klap veel aandelen kunt bezitten.

Maar laat dit nu juist de bedoeling zijn.

Bij het verkopen van een put optie, heeft de koper het recht om aandelen voor een bepaalde prijs aan jou te verkopen.

In dit artikel staat in detail uitgelegd hoe het werkt.

In het kort:

  • Je kiest voor een ‘deep in the money’ PUT optie. Dat is een optie met een prijs ver boven de actuele prijs van het onderliggende aandeel. Je wilt namelijk dat bij expiratie de optie uitgeoefend wordt en jij de aandelen krijgt.
  • Wacht tot 1 of 2 dagen voor de expiratiedatum. Amerikaanse opties vervallen op de derde vrijdag van de maand.
  • Bekijk welke optie je kunt verkopen.
  • Wacht tot de vrijdag en je zult zien dat er 100 aandelen zijn toegevoegd aan je portefeuille

Nadelen

Er zijn een aantal belangrijke nadelen aan deze strategie:

  • Je moet opties mogen verhandelen op je beleggingsrekening. Vaak moet je hiervoor kunnen aantonen dat je die kennis en ervaring bezit.
  • Aangezien opties handelen in 100 aandelen per optie koop je in 1x heel veel aandelen, 100 stuks namelijk. Als de koers van het onderliggende aandeel hoog is bijv €100, dan koop je in 1x voor 100 x €100 = €10.000,- aan aandelen. Dus je moet het geld wel op je rekening hebben staan EN je moet het willen uitgeven.

Kopen mag niet, verkopen mag wel

Maar wat als je een ETF in portefeuille hebt?

Een ETF die je dus niet meer kunt kopen vanwege Europese regelgeving?

Je mag het gelukkig wel bezitten en je kunt het altijd verkopen.

Het enige wat niet kan ik is (eenvoudig) nieuwe aankopen doen.