Waarin moet je beleggen? 3 Bewezen strategieën

Misschien is het wel de moeilijkste vraag om te beantwoorden als je wilt gaan beleggen.

Waar moet ik in beleggen?

Waar kan ik het beste mijn geld in stoppen?

Om het best mogelijke antwoord te geven, is het verstandig om te kijken wat de beste investeerders ter wereld doen.

Denk aan Warren Buffett, Ray Dalio en David Swensen.

Gelukkig zijn deze heren zo vrij geweest om hun strategieën met ons te delen.

Wij hebben deze zeer waardevolle portefeuilles voor je opgesomd.

1. De maximaal in aandelen strategie

warren buffett quote

In maart 2014 zei Warren Buffett dat hij het volgende in zijn testament heeft staan:

Van al het geld dat hij nalaat aan zijn vrouw moet zij 90% beleggen in een S&P500 tracker van Vanguard en 10% in korte termijn staatsobligaties.

Wat betekent dit precies?

Laat we eerst naar deel 1 kijken van de strategie. Dit is meteen het belangrijkste deel.

Wat Warren Buffet hier aanraadt wordt ook wel indexbeleggen genoemd.

Een tracker is een beleggingsinstrument waarmee je gemakkelijk een beleggingscategorie kunt volgen. Het wordt ook wel een ETF genoemd.

Zo volg je met de S&P500 tracker de 500 grootste en belangrijkste bedrijven in de VS.

Simpel, eenvoudig en briljant.

Je koopt hiermee een plukje aandelen van al deze bedrijven.

Het grote voordeel is dat je je risico hiermee spreidt.

Mocht 1 van deze 500 bedrijven failliet gaan of enorm in waarde dalen, zul je hier weinig van merken. Het is namelijk slechts 1 van de 500 bedrijven. Het is dus een slimme manier om in de markt te zitten en te profiteren van de trend die al decennia lang bezig is:

Een stijgende Amerikaanse aandelenmarkt.

Een nadeel van deze strategie is dat de aandelenmarkt volatiel is.

Dit betekent dat het nogal kan schommelen.

Zo daalden de koersen in de bear market van 2007-2009 met ongeveer 50%.

Als je deze strategie gaat gebruiken, moet je hier niet van schrikken of wakker liggen.

Je focust je op 1 ding: je gaat er vanuit de aandelenmarkt op lange termijn omhoog gaat.

Een mooi voorbeeld dat vaak wordt aangehaald is de Big Mac. De bekende hamburger van McDonald’s. Als je aandelen bezit van McDonald’s (via bijvoorbeeld een S&P500 tracker), dan profiteer je op 2 manieren:

  • je ontvangt meestal een deel van de winst van het bedrijf. Ieder jaar keren de meeste grote bedrijven dividend uit.
  • je profiteert van het minder waard worden van geld. Vanwege inflatie wordt ons geld steeds minder waard. Of omgekeerd geredeneerd: alles wordt duurder. Zo wordt ook de Big Mac steeds duurder. En dit betekent indirect dat het aandeel van McDonald’s ook steeds duurder zal worden. Ze ontvangen namelijk steeds meer geld van hun klanten.

Het 2e deel van de Warren Buffett strategie bestaat uit 10% beleggen in korte termijn obligaties. Dit is een alternatief voor het aanhouden van cash geld.

Mocht er zich een crisis voor doen dan zal dit deel van de portefeuille gaan stijgen. Over het algemeen kopen beleggers meer obligaties in tijden van crisis.

Ook John Bogle is een groot fan van deze strategie.

Niet geheel verrassend want hij is de uitvinder van het indexfonds. Met ‘zijn’ Vanguard biedt hij honderden trackers (ETF’s) aan in de markt tegen 1 van de laagste prijzen.

Dit is een aanvullende reden om te beleggen in een tracker: de kosten zijn eigenlijk nergens zo laag.

2. De gebalanceerde strategie

Ray Dalio is een van de meest succesvolle beleggers van deze tijd.

Hij beheert een fonds van $125 miljard, genaamd Bridgewater.

Hij zit in de nadagen van zijn carrière en zoals dat wel vaker gaat bij mensen die hun pensioengerechtigde leeftijd benaderen, hebben ze de neiging om hun wijsheid te delen.

Gelukkig voor ons 😊

De manier waarop hij zijn portefeuille opbouwt heeft hij bekend gemaakt.

Fantastisch!

Dit is zijn strategie waarmee hij decennialang monsterrendementen heeft behaald.

Hoe ziet deze portefeuille eruit?

  • 30% aandelen, bijvoorbeeld een S&P500 of Dow Jones tracker (ook wel ETF genaamd)
  • 40% lange termijn obligaties 20-25 jaar
  • 15% middellange termijn obligaties 7-10 jaar
  • 7,5% grondstoffen
  • 7,5% goud

Je ziet meteen 2 opvallende zaken:

  • De portefeuille is een stuk defensiever dan die van Warren Buffett. Dit komt door het grote aandeel van obligaties (opgeteld 55%).
  • De portefeuille is een stuk meer gediversifieerd. Dit betekent dat over meerdere beleggingscategorieën (asset classes) het geld is verdeeld. Dit zijn aandelen, obligaties en grondstoffen (waaronder goud)

Ook David Swensen is een voorstander van deze strategie.

David Swensen beheert het vermogen van de Universiteit van Yales met een omvang van $23,9 miljard.

Zijn portfolio is vergelijkbaar met die van Ray Dalio met betrekking tot de diversificatie en ziet er als volgt uit:

  • 20% Wilshire 5000 Total Mkt TR USD
  • 20% FTSE NAREIT All REITs TR
  • 20% MSCI ACWI Ex USA GR USD
  • 15% Barclays US Long Credit TR USD
  • 15% Barclays US Treasury US TIPS TR USD
  • 10% MSCI EM PR USD

3. De ‘halter’ strategie (geavanceerd)

Een 3e strategie die een aantal beleggers zeer succesvol heeft gemaakt is te kiezen voor 1 risicovolle asset class.

Nicolas Taleb omschrijft dit als de ‘halter’ strategie (barbell strategy). Hierbij gebruik je een klein deel van je vermogen, bijvoorbeeld 10%, en je steekt dit in een zeer risicovolle en volatiele asset class met een grote kans om in waarde te stijgen.

Denk bijvoorbeeld aan Bitcoin.

Steeds meer mensen zijn ervan overtuigd dat deze cryptomunt nog veel hoger kan gaan dan vandaag de dag ($10.000 dollar in sep 2019).

Als je gelooft dat Bitcoin naar $100.000 kan, dan is je maximale verlies $10.000, maar je (maximale) winst $90.000 ($100.000-$10.000).

De overige 90% beleg je niet of uiterst defensief. Denk aan obligaties.

Het idee hierachter is dat als het slecht gaat met deze speculatieve investering je slechts 10% van je vermogen kwijt kunt raken. Maar dat als het goed gaat je ook echt heel veel geld kunt verdienen.

Het komt erop neer dat je je maximaal blootstelt aan de mogelijkheid op een zogenaamde positief ‘black swan event’.

Een zeldzame gebeurtenis die ervoor zorgt dat jouw belegging enorm in waarde stijgt.

Een ander voorbeeld om de genoemde 10% te beleggen is het beleggen in opties.

Bij het beleggen in een optie weet je exact hoeveel je maximaal kunt verliezen: dit is namelijk de kostprijs van de optie die je koopt. Er zit echter geen grens aan de hoeveelheid winst die je kunt maken. De zogenaamde ‘upside potential’ is ongelimiteerd.