Hoe kun je Warren Buffett’s beroemde beleggingsstrategie nabootsen?

Als je het hebt over succesvol beleggen dan komt al snel de naam Warren Buffet voorbij.

De eigenaar van Berkshire Hathaway is dan ook een van de meest succesvolle beleggers aller tijden.

Tussen 1965 en 2016 behaalde hij een gemiddeld jaarlijks rendement van bijna 21%.

Weinigen doen hem dit na en hij wordt dan ook wel het Orakel van Omaha genoemd.

Wie is Warren Buffett?

Warren Buffett is niet zo rijk geboren. Hij heeft zijn miljarden zelf op de beurs bij elkaar verdiend.

Maar hoe deed hij dat?

In 1962 begon Buffet aandelen in Berkshire Hathaway te kopen tegen $7,50 per aandeel.

En onder zijn leiding is een aandeel van het bedrijf vandaag de dag ruim $300.000 waard.

Deze ongekende prijsontwikkeling illustreert de kennis en kunde van deze beroemde belegger.

In onderstaande video vertelt hij hoe zijn beleggingsstrategie eruit ziet.

Be fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful

Een beroemde quote van Warren Buffett.

Maar wat bedoelt hij hier precies mee?

Een versimpelde weergave.

De koers van een aandeel gaat op en neer. Het begint met stijgen en een aantal beleggers wordt enthousiast. De prijs gaat nog meer omhoog en nog meer beleggers worden enthousiast. We zitten in een zogenaamde stierenmarkt.

De prijs versnelt en gaat nog sneller omhoog. Hebzucht begint op dit moment een grote rol te spelen bij de massa en dat is in deze fase vaak ook de reden waarom de prijs stijgt. Vlak voor de piek vaak nog parabolisch. Iedereen is bang om de boot te missen en stapt in.

Op dit moment zijn bijna alle beleggers die graag wilden instappen ook daadwerkelijk ingestapt. De prijs staat dan heel erg hoog maar kan eigenlijk niet meer stijgen want er zijn simpelweg geen kopers meer. Op dat moment heeft de prijs gepiekt en wordt de daling ingezet.

Iedereen die is ingestapt verwacht dat de koersen na een korte daling gewoon weer verder gaan stijgen, maar helaas. De markt daalt en daalt en de eerste beleggers beginnen alweer te verkopen. De koers daalt nog verder en nog meer mensen beginnen te verkopen. De massa volgt en er volgt een massale uitverkoop. De paniek slaat toe en dat drukt de prijs nog verder naar beneden.

Paniek. Angst.

Je raadt het al: iedereen die wilde verkopen heeft verkocht. Er zijn geen verkopers meer en dat is meestal het moment waarop de koers een bodem neerzet.

Het moment waarop Warren Buffett groot inkoopt.

Warren Buffet’s quote klinkt simpel, maar is in de praktijk zeer moeilijk uit te voeren want het druist in tegen al je emoties en tegen de manier waarop mensen zijn geprogrammeerd.

PE ratio

PE ratio staat voor Price Earnings ratio. Het is de koers van een aandeel gedeeld door de winst dat het bedrijf behaald per aandeel.

Normaal gesproken heb je bij hoge koersen een hoge PE ratio. En bij lage koersen een lage PE ratio.

En bij een lagere PE ratio zijn de aandelen goedkoop.

De aandelenmarkt is de enige markt waarbij mensen de neiging hebben om niet te kopen als er iets in de aanbieding is.

Want aandelen met een lage PE ratio zijn als het ware in de aanbieding.

Als je maar lang genoeg wacht zullen ze in waarde stijgen.

Althans dat is de verwachting.

En meteen de kern van de beleggingsstrategie van Warren Buffet.

Kopen als de aandelen in de aanbieding zijn.

Kopen als er paniek is, want dat is de uitverkoop het grootst.

Zo was hij een van de grote kopers tijdens de crisis van 2008-2009. In het begin van 2009 heeft Warren Buffet weer een groot deel van zijn cash positie aan het werk gezet en alle gedecimeerde aandelen opgekocht.

Niet zomaar ieder aandeel kopen

Is het dan verstandig om aandelen te kopen die de afgelopen jaren zijn gehalveerd?

Nee absoluut niet.

De truc van Buffet zit ‘m erin dat je enkel de pareltjes eruit pikt.

Je koopt enkel de aandelen die naar alle waarschijnlijkheid over een bepaalde periode weer een stuk hoger staan.

Zo koopt Warren Buffet met name grote Amerikaanse bedrijven.

Hij is grootaandeelhouder in oa

  • McDonald’s
  • Apple
  • Coca Cola
  • Wells Fargo (een grote bank in de VS)

Het zijn enkel die bedrijven waarvan hij bijna zeker weet dat zij de volgende crisis zullen overleven.

Iedereen blijft cola drinken en telefoons kopen.

Enkel kopen wat je kent

Nog een wijsheid van de man uit Nebraska.

Koop enkel datgene wat jij kent en begrijpt.

Met welke producten of diensten heb jij affiniteit?

En welke spelers in de markt zijn het beste in wat ze doen als het neerkomt op deze producten en diensten?

Warren koopt enkel ‘simpele’ bedrijven.

Coca Cola produceert frisdrank. Heel veel moeilijker dan dat wordt het niet.

Hij gokt erop dat de mensheid nog een hele lange tijd Cola zal drinken en dan met name van het merk Coca Cola.

Het is een makkelijk te begrijpen markt en dat is waar hij naar zoekt.

Zo heeft hij ook heel lang gewacht met het kopen van aandelen Apple omdat hij de markt niet goed begreep.

Pas toen hij het lucratieve business model ontdekte waarbij consumenten iedere 1-2 jaar een nieuwe betere telefoon aanschaffen, stapte hij in.

En nu is het een van zijn grootste posities.

Hou je kosten laag

Als je aandelen koopt dan is het verstandig om je kosten zo laag mogelijk te houden.

Buffett’s favoriete strategie is het kopen van indexfondsen.

Als je niet voldoende kennis hebt om je te verdiepen in de verschillende bedrijven kun je het beste een index kopen.

Indexfondsen zijn zeer goedkoop om aan te schaffen.

warren buffett quote

In maart 2014 zei Warren Buffett dat hij het volgende in zijn testament heeft staan:

Van al het geld dat hij nalaat aan zijn vrouw moet zij 90% beleggen in een S&P500 tracker van Vanguard en 10% in korte termijn staatsobligaties.

Wat betekent dit precies?

Laat we eerst naar deel 1 kijken van de strategie. Dit is meteen het belangrijkste deel.

Wat Warren Buffet hier aanraadt wordt ook wel indexbeleggen genoemd.

Een tracker is een beleggingsinstrument waarmee je gemakkelijk een beleggingscategorie kunt volgen. Het wordt ook wel een ETF genoemd.

Zo volg je met de S&P500 tracker de 500 grootste en belangrijkste bedrijven in de VS.

Simpel, eenvoudig en briljant.

Je koopt hiermee een plukje aandelen van al deze bedrijven.

Het grote voordeel is dat je je risico hiermee spreidt.

Mocht 1 van deze 500 bedrijven failliet gaan of enorm in waarde dalen, zul je hier weinig van merken. Het is namelijk slechts 1 van de 500 bedrijven. Het is dus een slimme manier om in de markt te zitten en te profiteren van de trend die al decennia lang bezig is:

Een stijgende Amerikaanse aandelenmarkt.

Een nadeel van deze strategie is dat de aandelenmarkt volatiel is.

Dit betekent dat het nogal kan schommelen.

Zo daalden de koersen in de bear market van 2007-2009 met ongeveer 50%.

Als je deze strategie gaat gebruiken, moet je hier niet van schrikken of wakker liggen.

Lees meer over 3 bewezen beleggingsstrategieën.

Nooit meer verkopen

Maar wanneer moet je je aandelen weer verkopen?

Als ze hoog staan toch?

Warren Buffet verkoopt nooit iets.

Nooit.

De simpele reden is dat hij denkt dat de waarde van de aandelen nog verder zal stijgen.

Hij heeft met name Amerikaanse aandelen in portefeuille.

En zijn verwachting is dat Amerika de komende decennia het grootste en meest welvarende land op aarde zal blijven.

Vandaar dat hij niets verkoopt en zal blijven investeren in Amerikaanse aandelen.