Beleggen in vastgoed: hoe doe je dat slim met REITs?

Beleggen in vastgoed is bijzonder populair.

Maar is het ook voor iedereen weggelegd?

REITs is een beleggingsinstrument dat dit eenvoudig mogelijk maakt.

Inhoudsopgave

Wat is een REIT?

REIT staat voor Real Estate Investment Trust.

REITs zijn fondsen die hun inkomsten ontlenen aan vastgoedbeleggingen.

Deze investeringen kunnen bestaan uit:

REITs zijn beursgenoteerd en worden verhandeld als aandelen.

Meestal focussen REITs zich op een bepaalde sector.

Zo zijn er bijvoorbeeld REITs die investeren in winkelpanden, woningen of ziekenhuizen.

Maar er zijn ook REITs die zich specialiseren in bijvoorbeeld data centers, opslag voor webwinkels of infrastructuur.

REITs bieden beleggers een unieke mogelijkheid ten opzichte van klassieke vastgoedbeleggingen.

Wat zijn de belangrijkste voordelen?

Liquide. Ze zijn beursgenoteerd en worden verhandeld als aandelen. Hierdoor kun je dus gemakkelijk in en uit kunt stappen. Er zijn ook REITs in de vorm van een beleggingsfondsen of privé (niet beursgenoteerde) REITs.
Winstuitkering. Een REIT moet ten alle tijden minstens 90% van de winsten uitkeren in de vorm van dividend aan de aandeelhouders. Dit verklaart het hoge dividend dat de meeste REITs bieden. Een dividendrendement van 5% of zelfs meer dan 10% is niet ongewoon. Het rendement is dus stukken hoger dan het gemiddelde dividendrendement van de S&P 500, dat momenteel slechts 2% bedraagt. Een REIT is vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Ze genieten van een speciale belastingstructuur waarin winsten niet direct worden belast.
Spreiding. De spreiding van een REIT is beter dan het zelf kopen van een huis. Je kunt bijvoorbeeld kiezen voor een REIT die een internationaal gespreide vastgoedportefeuille beheert. Door deze spreiding verlaag je de volatiliteit van je portefeuille.
Lage instap. Een REIT kun je al kopen vanaf de waarde van het aandeel. Je hebt dus niet tonnen nodig om in te kunnen stappen.

Natuurlijk zitten er ook nadelen en risico’s aan dit beleggingsinstrument.

Koers. Net als bij gewone aandelen heb je te maken met het koersrisico. De koers van een REIT kan dalen. Dit kan bijvoorbeeld gebeuren als de waarde van de objecten die ze bezitten daalt.
Renterisico. Als de rente stijgt zal het rendement op de REITs ook moeten toenemen waardoor de aandelenprijzen kunnen dalen. Stijgende rentes volgen echter meestal na economische groei. Die groei heeft vaak ook een positief effect op de resultaten van REITs.

Beleggen in een REIT kan je doen door via je broker naar de aandelenmarkt te gaan.

Hierbij kan je beleggen in een individuele REIT (of meerdere losse bedrijven), of je kan een REIT ETF aankopen.

Er zijn veel ETF’s te vinden die beleggen in vastgoed in de vorm van REITs.

Hieronder volgen er een paar.

Vanguard Real Estate Fund (VNQ) is een ETF met lage kosten (0,12% per jaar) en een goed rendement over de laatste 10 jaar (8,85% volgens Vanguard).

Verder ook goed gespreid over de verschillende sectoren binnen de vastgoedmarkt.

Ventas Incorporation is een Amerikaanse REIT met een relatief hoog dividend en een sterk groeipotentieel.

Het fonds bezit voornamelijk vastgoed in de zorgsector.

Ventas bezit een sterke portfolio van meer dan 1.200 woningen:

iShares Global REIT (REET) is een ETF die vastgoed investeringen over de hele wereld in de portefeuille heeft.

Dus als je een brede spreiding zoekt, dan zou je eens naar deze ETF moeten kijken.