Beleggen met CFD’s (Contract For Difference) wordt steeds populairder onder beleggers.
Maar wat zijn CFD’s precies?
Hoe werkt het en wat zijn de voor- en nadelen van deze beleggingsproducten?
Antwoord op al deze vragen lees je in dit artikel.
Inhoudsopgave
Wat zijn CFD’s?
CFD staat voor Contract For Difference.
Een Contract For Difference is een financieel instrument waarbij 2 partijen met elkaar afspreken om het waardeverschil van een onderliggend goed tussen nu en de toekomst met elkaar te verrekenen.
CFD’s hebben dus altijd betrekking op een onderliggende waarde.
Neem bijvoorbeeld het aandeel Tesla.
Het handelen in CFD’s op het aandeel Tesla lijkt veel op handelen in het aandeel Tesla.
Een CFD vertegenwoordigt altijd 1x deze onderliggende waarde: dus als het aandeel Tesla $600 waard is dan is de CFD dat ook.
Er zijn echter een aantal grote verschillen die we verderop zullen bespreken.
Waarin kun je handelen met CFD’s?
Met CFD’s kun je niet alleen handelen in aandelen, maar in vrijwel alle beleggingscategorieen.
Zo kun je beleggen in:
- Obligaties
- Grondstoffen
- Goud en zilver
- Cryptocurrency
- Indexen
- Currencies
Hoe werkt beleggen in CFD’s?
Je kan beleggen in CFD’s bij een online broker.
Vaak heb je 2 opties:
- Kopen: je verdient geld als de onderliggende waarde stijgt
- Verkopen: je verdient geld als de onderliggende waarde daalt.
De koersontwikkeling van het onderliggende effect bepaalt dus je resultaat.
Wanneer je een CFD koopt op het aandeel Tesla en de koers van Tesla stijgt, verdien je geld.
Daalt de koers? Dan verlies je geld.
Risico CFD’s
CFD’s brengen de nodige risico’s met zich mee.
Je moet dus echt goed weten wat je doet.
De Franse toezichthouder concludeerde dat meer dan 89% van de CFD-beleggers aanzienlijke geldbedragen verliest.
In de Verenigde Staten zijn deze producten dan ook al verboden.
Wat maakt CFD’s zo risicovol?
Hefboom
Bij het beleggen in CFD’s kun je gebruik maken van een hefboom.
Dat wil zeggen dat je maar een klein deel van de volledige waarde van de transactie hoeft in te leggen om volledige exposure te krijgen.
Je broker legt een deel van het geld in.
Je eventuele winst wordt hierdoor vergroot, maar dat geldt ook voor de verliezen.
Deze kunnen je inleg overstijgen.
En daarin zit het grote risico.
Als je daarentegen in aandelen belegt, moet je de volledige kosten van je positie van tevoren betalen.
Op die manier kunt je nooit meer verliezen dan je inleg.
Hefboom voorbeeld
Wanneer je een order plaatst vul je in met welk bedrag je wilt beleggen.
Als je €1.000 op je account hebt en je koopt voor €5.000 aan CFD’s dan gebruik je een hefboom van 1 tot 5.
Wat betekent dit?
- Stijgt het aandeel met 10%? Dan is je rendement 50%.
- Daalt het aandeel met 10%? Dan is je verlies 50%.
Met een hefboom kan je dus met een klein bedrag een grote investering doen.
De consequentie is wel dat winst en verlies een stuk sneller gaan.
Je moet dan ook oppassen voor een zogenaamde margin call.
Een margin call is het verzoek van een effectenmakelaar aan een cliënt om storting van meer zekerheden (geld) om uitstaande posities af te dekken.
Verschil CFD’s en aandelen
Wanneer je een CFD verhandelt, speculeer je op een marktprijs zonder dat je de onderliggende waarde in je bezit krijgt.
Bij beleggen in aandelen wordt je wel daadwerkelijk eigenaar van de aandelen.
Bekijk alle verschillen tussen CFD’s en aandelen in onderstaande tabel.
| Beleggen in CFD’s | Beleggen in aandelen | |
| Diversiteit | Handel in diverse soorten financiële instrumenten, waaronder aandelen, indices, forex en grondstoffen | Handel uitsluitend in aandelen en ETF’s |
| Hefboom | Handel met de hefboom, zodat je kapitaal beter benut wordt | Betaal de volledige waarde van je aandelen vooraf |
| Risico | Op 1 positie kan je verlies groter zijn dan je initiële inleg | Je risico is beperkt tot het bedrag dat je inlegt |
| Long en short | Ga long of short op de richting van een markt | Speelt alleen in op stijgende koersen |
| Dividend | Posities worden aangepast om te compenseren voor dividenden | Recht op dividend |
| Handelstijden | Op een aantal markten handelt je 24 uur per dag | Je kunt alleen handelen als de beurzen open zijn |
| Privileges | Geen privileges die aandeelhouders wel hebben | Je hebt privileges zoals stemrecht bij belangrijke bedrijfsvraagstukken |
| Kosten | Niet transparant: Het is erg moeilijk om te bepalen welke partij de beste spread biedt | Transparant: je betaalt vaak een vast bedrag per aankoop |
Voordelen CFD’s
1. Hefboom
Het grote voordeel van een CFD is de hefboom waarmee je kunt handelen.
Dit betekent dat je met een relatief klein bedrag een hoge investering aan kunt gaan.
De marginvereisten voor een CFD op de AEX-index zijn bijvoorbeeld € 25, terwijl deze CFD een waarde vertegenwoordigt van € 450.
2. Diversiteit
CFD’s zijn eenvoudige producten.
Je kunt in heel veel verschillende asset classes handelen.
3. 24 uur per dag handelen
Met veel CFD’s is het mogelijk om 24 uur per dag te handelen.
Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld aandelen die gelimiteerd zijn aan de openingstijden van de beurs.
Nadelen CFD’s
Natuurlijk kleven er ook nadelen aan CFD’s.
Hieronder volgen de belangrijkste.
1. Risico is groot
Op één bepaalde positie kan je verlies groter zijn dan je inleg.
2. Kosten
De kosten van handelen in CFD’s zijn moeilijk te bepalen.
CFD’s worden verhandeld op de platformen van aanbieders en prijzen worden niet centraal bijgehouden.
Het is daardoor erg moeilijk voor beleggers om te bepalen welke partij de beste spread biedt.
CFD’s verboden?
Begin 2018 werd de handel in CFD’s door de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) flink beperkt.
Zo is het gebruik op hefbomen ingeperkt en moeten aanbieders ervoor zorgen dat beleggers niet méér kunnen verliezen dan hun inleg.
Aanbieders moeten uitgebreid waarschuwen voor de risico’s die beleggers met deze producten lopen.
Begin 2019 verlengde de ESMA opnieuw deze beperkingen.
Ondertussen onderzoekt de AFM of er maatregelen nodig zijn om de verkoop van dit soort risicovolle producten te verbieden.
De toezichthouder is vanwege de complexiteit en de risico’s duidelijk geen voorstander van dit soort beleggingen.
Waar kan je beleggen in CFD’s?
Je kan beleggen in CFD’s bij een speciale CFD broker en dat zijn er een heleboel.
De belangrijkste in de markt: