Beleggen in goud: waarom, hoe en wanneer?

beleggen in goud

Beleggen in goud is in sommige periodes aantrekkelijker gebleken dan in andere periodes.

2020 Is een jaar waarin het absoluut een goed idee was geweest.

Maar hebben we de piek bereikt in goud of komen er nog meer ‘gouden tijden’ aan?

En hoe kun je dan het beste beleggen in goud?

En wat doen de grote investeerders met goud?

Investeren of links laten liggen?

Een interessant patroon tekent zich af. Hierover later meer.

In dit artikel nemen we je mee in de wereld van beleggen in goud.

Waarom beleggen in goud?

Waarom zou je moeten beleggen in goud?

Volgens sommigen kan ene goede portefeuille niet zonder goud.

Anderen vinden het een onzinnige belegging omdat je er geen dividend of rente over ontvangt.

Je koopt het in de hoop dat het in waarde gaat stijgen.

Waar de meesten het wel over eens zijn is dat je niet al je geld in het edelmetaal moet stappen.

Maar het kan een hele mooie diversificatie zijn op je portefeuille.

1. Goud behoudt zijn waarde

Met 1 troy ounce goud (= 31,1 gram) kun je altijd een fatsoenlijk pak kopen.

Een mooi wijsheid die laat zien dat goud zijn waarde behoudt.

Dit komt omdat goud schaars is.

Er is een bepaalde (vaste) hoeveelheid goud in omloop en dat zorgt ervoor dat goud zijn waarde behoudt.

Maar goed, het staat vast dat er periodes zijn waarin het verstandiger is om te beleggen in goud dan in andere periodes.

Zeker in roerige tijden kan het lonen om te beleggen in het edelmetaal.

2. De wereld staat in brand

De corona-crisis heeft ervoor gezorgd dat goud in 2020 naar nieuwe recordhoogtes kon stijgen.

En dat is precies waar goud goed in is.

Een goede belegging in tijden van crisis.

Als de wereld in brand staat is er veel vraag naar goud en gaat de prijs vaak omhoog.

Tijdens de financiële crisis van 2008-2009 gebeurde hetzelfde.

Na aanvankelijk sterk in prijs te zijn gedaald door een enorme liquidatiegolf, steeg de prijs van goud enorm en deed het wederom zijn werk.

3. Schuldenbubbel staat op knappen

Ook de enorme groeiende schuldenberg die de wereld op dit moment heeft doet de goudprijs stijgen.

Er wordt massaal geld bijgedrukt.

En goud heeft vaak een omgekeerde inverse met de dollar.

Dus als de dollar daalt dan stijgt goud.

En omgekeerd.

Het idee hierachter is dat door het bijdrukken van dollars, de inflatie gaat stijgen.

Iets wat de centrale banken graag zien aangezien de schulden onhoudbaar groot lijken te worden.

4. Alternatief voor het huidige financiële systeem

Veel mensen zien goud dan ook als een alternatief voor het huidige systeem.

Wellicht weer opnieuw als anker van het financiële systeem.

Rusland en China zijn in ieder geval het afgelopen decennium hard bezig geweest om fysiek goud op te kopen.

Wat zou hier de reden van zijn?

Papieren geld gaat uiteindelijk altijd naar zijn intrinsieke waarde, namelijk €0.

Goud daarentegen behoudt zijn waarde en is daarmee een uitstekende verzekering tegen ineenstorting van het financiële systeem.

Waarom niet beleggen in goud?

Zoveel voorstanders van goud, zoveel tegenstanders van het blinkende metaal.

Waarom zou je niet moeten beleggen in goud?

1. Goud levert geen dividend op

De belangrijkste reden die vaak wordt aangehaald is dat goud niks oplevert.

Het maakt geen winst en het keert geen dividend uit.

Waarom zou je hier je geld in willen stoppen?

Het is een metaal dat weinig toegevoegde waarde heeft, behalve dat we het mooi vinden.

2. Goud is kostbaar om op te slaan

Goud is zwaar en fysiek aanwezig.

Opslaan in je eigen kluis is misschien niet het beste idee, want je wilt het veilig doen.

Bijvoorbeeld bij een bank.

Maar ja, daar staan natuurlijk weer kosten tegenover.

3. Moeilijk te verplaatsen

Doordat het zo zwaar is, is het moeilijk te verplaatsen.

Het is zelfs verboden om met veel goud te reizen.

Als je bijvoorbeeld voor meer dan $10.000 goud naartoe de VS wilt meenemen dan zul je al papieren moeten gaan invullen.

Dit is ook de reden waarom andere middelen interessanter zijn als je je vermogen snel wil verplaatsen.

Chinezen gebruikten bijvoorbeeld Bitcoin om hun vermogen te verplaatsen naar het buitenland toen de renminbi in waarde daalde.

4. Confiscatie ligt op loer

Mocht het echt uit de hand lopen met de wereldwijde financiële problemen en teveel mensen vluchten in goud en zilver, dan kunnen overheden goud confisqueren.

Het is dan simpelweg illegaal om goud te bezitten.

In Nederland is deze confiscatie of nationalisering van goud gelukkig nooit voorgekomen.

Maar in de Verenigde Staten bijvoorbeeld wel.

In 1933 heeft President Roosevelt de gehele Amerikaanse particuliere goudvoorraad opgeëist.

Het werd verboden om goud in bezit te hebben en de burgers werden verplicht om hun goud in te leveren bij de FED.

Hierbij was er wel een compensatie van $20,67 per troy ounce (31,1 gram) voor het goud.

De reden die genoemd werd was het sterker maken van de dollar die door de economisch depressie aanzienlijk verzwakt was.

Critici spreken over een grote goudroof, aangezien de FED in 1934 de prijs op $35,- vaststelde.

Hoe kun je beleggen in goud?

1. Fysieke munten en goudbaren

In de loop van de geschiedenis is goud veelvuldig gebruikt als wettig betaalmiddel.

Tegenwoordig wordt goud meer gebruikt als belegging en bijna niet meer als betaalmiddel.

Goud wat gekocht wordt voor beleggingsdoeleinden zijn in veel landen vrijgesteld van BTW, waaronder de hele Europese Unie.

Hierbij is er een breed scala aan gouden munten en baren waaruit beleggers kunnen kiezen. Veel munten worden uitgegeven door overheden en de goudbaren door gecertificeerde smelterijen.

De gouden munten hebben in hun land van uitgifte veelal een nominale waarde waarmee ze een wettig betaalmiddel zijn.

De beleggingsmunten variëren van 1/20 ounce tot 1 kg waarbij de troy ounce munten de meest voorkomende gewichten zijn.

2. ETF’s

ETF’s zijn ontworpen om beleggers de mogelijkheid te bieden te beleggen in een product die de goudkoers volgt.

Het investeringsdoel van deze ETF is om de onderliggende beursindex, goud in dit geval, te volgen.

Veel van deze producten worden gedekt door goud dat opgeslagen is in beschermde kluizen.

De ETF’s biedt beleggers de mogelijkheid om op een relatief veilige manier deel te nemen op de goudmarkt zonder dat er aan de belegger zelf fysiek goud geleverd wordt.

Dit is tegelijk ook de reden dat verschillende beleggers juist niet kiest voor deze optie.

Zij geven namelijk aan dat het beloofde goud er helemaal niet is.

Enkele voorbeelden van goud ETF’s zijn:

Afkorting
Naam
Onderpand
Expense Ratio
Valuta
GLD
SPDR GOLD SHARES
Fysiek
0,40%
USD
PHAU
ETFS PHYSICAL GOLD
Fysiek
0,39%
EUR

3. Goudmijnaandelen

Je kunt ook kiezen voor ‘ounces in the ground’ zoals dat zo mooi heet.

Goud in de grond.

Als je belegt in goudmijnaandelen beleg je in bedrijven die het goud delven.

Het is een risicovollere belegging dan beleggen in de koers van goud.

Bekende goudmijnaandelen ETF’s zijn:

  • GDX (mijnaandelen)
  • GDXJ (junior mijnaandelen)

Hoe denken de grote beleggers over goud?

Wat doen de grote jongens met goud?

Investeren of links laten liggen?

Een interessant patroon tekent zich af.

Warren Buffett

Warren Buffet is altijd een fervent tegenstander geweest van goud.

Waren Buffett sprak vaak bijzonder negatief over het edelmetaal en heeft er eigenlijk geen goed woord voor over.

In 1998 deelde hij zijn gedachten over goud tijdens een Harvard-toespraak:

Gold gets dug out of the ground. Then we melt it down, dig another hole, bury it again and pay people to stand around guarding it. It has no utility. Anyone watching from Mars would be scratching their head

Buffett uitte zijn sceptische houding ten opzichte van goud meerdere malen, op verschillende jaarlijkse vergaderingen en in zijn befaamde brieven aan aandeelhouders.

Tot in 2020.

Toen veranderde zijn mening radicaal.

Hij deed namelijk een forse investering in Barrick Gold.

Een van de grootste goudmijnbedrijven ter wereld.

Ray Dalio

Ray Dalio is een van de meest succesvolle beleggers van deze tijd.

Hij beheert een fonds van $125 miljard, genaamd Bridgewater.

Hij heeft er geen geheim van gemaakt altijd een deel van zijn vermogen in goud te beleggen.

Hoe ziet zijn beleggingsportefeuille eruit?

  • 30% aandelen, bijvoorbeeld een S&P500 of Dow Jones tracker (ook wel ETF genaamd)
  • 40% lange termijn obligaties 20-25 jaar
  • 15% middellange termijn obligaties 7-10 jaar
  • 7,5% grondstoffen
  • 7,5% goud

Dus hij investeert altijd 7,5% van zijn vermogen in goud.

Jim Rickards

Jim Rickards is weliswaar geen grote belegger, maar wel een echte insider in de financiële wereld.

En heeft buitengewoon veel kennis van goud.

Zijn koersdoel voor goud is een $10.000.

Dus mochten we dat gaan halen, dan hebben we nog een mooie rit te gaan.

Willem Middelkoop

Willem Middelkoop is in Nederland de bekendste (en misschien wel grootste) belegger in goud.

In goudmijnbedrijven wel te verstaan.

Hij is eigenaar van het Commodity Discovery Fund dat veel beleggingen doet in mijnbedrijven.

Als privébelegger startte hij al in 2005 met beleggingen in bedrijven die een significante (grondstof)ontdekking hebben gedaan.

Daarmee is hij een van de pioniers in Discovery Investing. Willem is daarnaast auteur van zeven boeken over economie en financiële markten.